1 мая компания закрыла сделку по приобретению активов Schlumberger. Эти активы явились причиной 75% роста проходки. Однако и органический рост проходки в 9% г/г, по нашим расчетам, превышает среднерыночные значения.

При этом стоит учесть, что количество скважин увеличилось не так значительно - всего на 20%, а это указывает на возросшую сложность бурения. Таким образом, можно рассчитывать на рост выручки, превышающий рост операционных показателей. Мы ожидаем, что компания покажет прекрасные финансовые результаты по итогам 2011.

Учитывая, что в третьем квартале Eurasia Drilling, скорее всего, начнет консолидацию результатов активов Славнефти, мы считаем прогноз компании по росту объемов бурения в 2011 году на 17% к уровню 2010 г. консервативным: на наш взгляд, возможно достижение 19-20% роста.

Источник: www.rbcdaily.ru

Всего голосов: 0
Спасибо, ваш голос принят. Вы сможете ещё раз проголосовать через 24 часа.